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券商大解密 誰最適合投資ETN?
2019.10.11
14:00pm
/ 放言編輯部 吳竺君
由於ETN目前尚屬發展階段,證券商仍需持續進行對投資人的商品訊息傳達,不論是透過講座、活動等等,推廣ETN的投資知識及特色;另一方面,目前市面上僅十檔ETN,證券商未來也可發行更多不同面向的主題式商品,滿足不同投資人需求,活絡ETN市場。

 

ETN的發行為台灣投資市場開啟一項新創舉,不僅為投資客帶來更多元豐富的投資選項,同時也讓台灣金融圈更加國際化、自由化。除了先前介紹的ETN,及其與ETF的差別,ETN適合什麼樣的人投資呢?在全球金融市場中又走到什麼階段?讓券商來告訴你!

 



隨著全球金融商品的多元發展,以及多方收入來源的追求,投資理財年齡層越來越低,但礙於年輕族群經濟條件有限,加上上班族通常沒太多時間研究單一個股,低成本、高效率極高便利性的投資也逐漸成為時下最受歡迎的投資選項,台灣ETN在此時進場,雖是晚了其他亞洲地區國家幾步,卻也走在這波風潮之上。

 

低成本、高便利 引年輕人投資興趣

 

先前已提過ETN最大特點除了指數追蹤幾乎零誤差,報酬透明外,發行券商也不需持有標的,追蹤的標的範圍更加寬廣,因此在交易成本特別昂貴或一般投資人難以觸及的市場中,具有其獨特優勢,加上台灣ETN尚處萌芽階段,首波的推出都傾向保守基本型商品,包含追蹤外資持股、蘋概股、上市中小型股、中國經濟等多元主題標的,吸引許多上班忙碌、卻沒時間研究的投資人興趣。

 

對於台灣ETN市場而言,根據華南永昌證券金融商品部調查結果歸納出幾項特性:

 

  1. 投資費用單純透明
  2. 除投資費用外無追蹤誤差
  3. 證交稅較現股低廉
  4. 追蹤標的為報酬指數,無配息衍生之資本利得稅務
  5. 主管機關明確規範流動量提供者作業要點,流動量及折溢價都在保障範圍內

 

無稅負問題 高資產族群也適合

 

而永豐金衍生商品部白清圳副總經理也表示,因為ETN商品波動幅度較小,風險相對穩定,加上一籃子股票的特性,可達到分散風險的功能,適合習慣放長線、避免過高風險商品的長期投資族群,且目前ETN均連結報酬指數,沒有稅負的問題,投資人可不必擔心還要額外繳稅,對於擔心還要額外繳稅的高資產族群也相當適合。

 

另外,台灣ETN首波推出價格介於5,000元至20,000元,對於小資族來說價格相當親民,以「永豐外資50N」為例,挑選「台灣指數公司特選外資豐擁50報酬指數」為連結標的指數,一舉囊括外資50大持股布局,約20,000元就可買入內含股王大立光、台積電等等大型權值股的投資組合。同時,配合對投資有想法卻又沒時間研究單一個股的上班族,還有主題式商品選項,針對有興趣之主題進行投資,無須時時刻刻盯盤,無追蹤誤差的特性讓投資人更放心。

 

白副總經理也提到,由於ETN目前尚屬發展階段,證券商仍需持續進行對投資人的商品訊息傳達,不論是透過講座、活動等等,推廣ETN的投資知識及特色;另一方面,目前市面上僅十一檔ETN,證券商未來也可發行更多不同面向的主題式商品,滿足不同投資人需求,活絡ETN市場。

 

 

示意圖製作-放言視覺設計部 林巧雯

 

 資料更新於:2019.10.15

 

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