許元禎逃過懲處？華南永昌前總經理遭停職1年 金管會：決策都只有到總經理核可

華南永昌證券因權證避險操作不及，導致虧損47億元，金管會經證交所查核，今（30日）罰華南永昌144萬，前總經理陳錦峰遭停職一年。至於原因，金管會表示，金管會表示，據查核報告，「決策都只有到總經理核可同意」。

華南永昌證券先前因股市大跌，權證交易避險操作不及，導致鉅額虧損，3月稅後大虧高達47.59億元，連累到華南金控整體的獲利，導致華南金3月稅後虧損達35.99億元，副董許元禎也遭疑在過程中下指導棋，引外界關注他是否也會被處分。

金管會證期局在今日下午的例行記者會中表示，從查核報告中看到資料，決策都只有到總經理核可同意。並說明總經理在陳述意見時也說，是直到3月12日才發現事態嚴重，向董事會報告，但在那之前總經理都已經做出決策，才提到風控管理委員會上，委員會上也是由總經理擔任主席，那段時間華南永昌證用期貨空單避險比較多。

證期局也在會中指出華南永昌證券3大缺失，第一，發行權證業務未建立健全有效的發行與風險管理制度，且對指數型認售權證的風險疏於管理，未正視連續多日風險值超限情事及可能導致的後果，多次經行為時總經理核准交易人員逾越交易權限及延長調節時限。

第二，金融商品部未能依公司風險管理政策，即時採行適當風險管理措施進行改善，且在市場鉅額波動時，未確實依避險策略操作，導致市場風險超過所訂限額；風險管理部雖連日通知金融商品部風險值及損失限額超限，但未落實監控金融商品在避險操作時，應符合相關策略及法規。

第三，公司未明確規範損失超限及重大風險處理與呈報程序，致未及時向董事會報告並採取必要的因應措施。公司內部控制制度顯有重大缺失，違反規定。

基於華南永昌3大缺失，金管會也分別在華南永昌公司、員工部分做出以下處分，在公司部分，處罰鍰144萬元、警告，並限制多項業務，包括提改善計畫，在金管會同意前，不得新增發行認購（售）權證。以及3個月內不得申請6項業務，包括不得增加業務種類或營業項目、不申請增設分支機構、不得申請轉投資相關事業、不得申請辦理現金增資或募集公司債、不得擔任ETF流動量提供者、不得發行指數投資證券（ETN）等。

在人員部分，則包括停止行為時陳姓總經理、金融商品部張姓協理及陳姓業務人員一年業務的執行，及停止風險管理部施姓主管2個月業務的執行。

（記者陳依旻／攝影）