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Uber難甩虧損陰影 IPO定價走保守路線

2019.05.10
08:24am
/ 中央社


(中央社記者尹俊傑紐約9日專電)叫車服務業者優步(Uber)明天將上市,首次公開募股(IPO)每股定價45美元,略顯保守,凸顯Uber在連年虧損、競爭對手Lyft上市後股價表現不佳的情況下,選擇步步為營。


華爾街今年迎接科技新創公司上市潮,Lyft與社群軟體公司Pinterest相繼掛牌後,Uber備受期待的IPO緊接著登場。美股本週因美中貿易戰再掀波瀾表現不振之際,Uber上市股價表現如何,牽動不少投資人情緒。


根據4月申報文件,Uber預期IPO每股定價介於44和50美元之間。今天有外電報導,Uber發行1.8億股,每股45美元,IPO募資81億美元。依發行後在外流通股數推算,Uber估值達755億美元(約新台幣2.3兆元)。


Uber成為2014年阿里巴巴集團上市以來美國規模最大IPO案,但Uber估值明顯低於去年華爾街投資銀行定出的高標1200億美元。


Uber成立逾10年,帶動的共乘風氣遍布全球,顛覆傳統由計程車壟斷的市場,為乘客帶來交通新選擇,因而被視為叫車服務界老大哥。不過,Uber成立以來未曾轉虧為盈,成為IPO宣傳時的致命傷。


申報文件顯示,Uber去年營收達113億美元,年增43%;全年經調整後虧損18億美元,較2017年虧損22億美元有所改善。


Uber在美國叫車市場與勁敵Lyft激烈競爭,為留住乘客與司機不斷燒錢,Lyft今年3月上市轟動一時,但後續股價表現淒慘,目前價位比IPO定價低了23%。Lyft殷鑑不遠,明天將在紐約證券交易所(NYSE)掛牌的Uber與IPO承銷商選擇走保守路線,不令人意外。


華爾街日報引述知情人士說法報導,從市場需求觀察,Uber有本錢以更高價位發行股票,但Uber想盡可能讓傾向長線投資的法人認購,而非習慣炒短線的避險基金與散戶。


Uber執行長柯霍斯洛夏西(Dara Khosrowshahi)為IPO向潛在投資人推銷時,勾勒民眾未來不願買車、而會選擇叫車或騎車的美好願景。但投資人頻頻關切Uber刻意迴避的問題,也就是營收成長趨緩、虧損日益嚴重。


根據標普全球市場財智(S&P Global MarketIntelligence),截至3月底,Uber一年來累計虧損逾37億美元,是美國新創公司史上IPO前12個月最高虧損金額,遠高於原紀錄保持者Lyft的9億多美元。


柯霍斯洛夏西去年11月在史丹佛大學一場活動上強調,Uber著眼長期發展,不會有可預測的獲利能力,公司高層會向股東坦白,股東可自行選擇,「如果他們想要獲利可預測的公司,乾脆買一家銀行算了」。(編輯:馮昭)1080510


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